商人保罗•库尔森(Paul Coulson)的阿达集团(Ardagh Group)从美国另类资产管理公司阿波罗(Apollo)获得了至少10.4亿美元(9.8亿欧元)的贷款，用于对明年到期的债券进行再融资，并以低于原价的价格收购部分风险最高的债务。

据悉，新贷款的利率将低于9%，远高于正在偿还的债券的利率，反映出近年来全球借贷成本的急剧上升，以及阿达在领先信用评级机构的低信用评级。新贷款将于2029年到期。

新贷款主要由阿波罗提供的7.9亿元优先担保定期贷款组成，这笔贷款将用于按票面价值赎回12个月内到期的7亿元优先票据，这些票据的利息为5.25%。

作为全球最大的玻璃和金属容器制造商之一，Ardagh还达成了一项交易，根据该交易，债务解决方案专家阿波罗(Apollo)将进入市场，以可能较面值大幅折让的价格收购该集团部分风险最高的债券。这18亿美元的次级债券将于2027年到期，由Ardagh公司树顶端的一家控股公司出售，上周晚些时候的交易价格在面值的27 - 31美分之间。

根据协议的这一条款，阿波罗将用在市场上获得的Ardagh 2027债券，换取两家公司之间的新贷款。阿波罗将获得高于其在市场上购买债券价格的溢价。该贷款的上限为2.5亿美元。

阿波罗还同意提供一笔数额不详的额外新定期贷款，“为Ardagh一家子公司的一个偿债账户提供资金”。所有新增贷款都是由一家控股公司担保的。这家控股公司持有嘉能可在纽约上市的饮料罐集团阿达金属包装公司(Ardagh metal packaging) 76%的股份。

Ardagh决定与一家债务专家达成交易，这对该集团来说是不同寻常的。过去20年来，Ardagh一直是美国垃圾债券市场上最活跃的爱尔兰公司之一。

然而，此举为该集团处理其120亿美元(112亿欧元)的巨额债务赢得了时间。

标准普尔(Standard & Poor 's)本月将Ardagh的债务评级下调至B-，距离“垃圾”级深6级，比其最高的AAA评级低15级。标准普尔表示，其“负面展望反映出，如果该集团继续烧钱，难以为其极高的债务存量再融资，或考虑进行不良债务交换等重组选择，其资本结构可能变得不可持续”。

Ardagh周一表示，该公司“将继续评估其资本结构的选择，并可能与其附属公司一起，通过贴现公开市场购买、要约收购、交换要约、私下谈判交易或其他方式寻求进一步减少债务”。

Ardagh的起源可以追溯到都柏林林森德(Ringsend)一家早已关闭的玻璃瓶工厂。在库尔森的带领下，在过去25年里，通过一系列债务推动的收购，Ardagh已成为全球最大的玻璃和金属容器制造商之一。库尔森去年末辞去了执行董事长一职，但仍在董事会任职，并持有该集团36%的实际股份。该集团总部位于卢森堡。

该集团证实，美国投资银行Houlihan Lokey和律师事务所Kirkland & Ellis正就其债务问题向其提供咨询。

去年第四季度，由于消费者信心低迷，饮料和食品公司减少订单以减少包装库存，Ardagh调整后的利息、税项、折旧和摊销前利润(ebitda)同比下滑25%，至2.43亿美元。该公司近年来投入巨资，主要是为了扩大其罐头生产能力。

报名参加 商业推动lerts 并有最好的新闻，分析和评论直接发送到您的手机 找到 WhatsApp上的爱尔兰时报 保持与时俱进 我们的商业内幕播客每周发布-查找最新一期 在这里